eMAXIS バランスのトレンドフォロー戦略:収益率やリスク、相関関数の動向(2016年1月)

インデックスファンド比較ランキングの更新作業をしている最中、「eMAXIS バランス(波乗り型)」の資産配分が大きく変わったことに気付きました。前..

【情報公開日】 【関連タグ】投信 金融株式

[本ページはプロモーションが含まれています]

 インデックスファンド比較ランキングの更新作業をしている最中、「eMAXIS バランス(波乗り型)」の資産配分が大きく変わったことに気付きました。前月に比べて、国内株式の配分が大幅に増加したのです。

 このバランスファンドの最大の特徴は、機動的に資金を配分する「トレンドフォロー戦略」です。

emaxis.muam.jp/fund/251313.html
eMAXIS バランス(波乗り型)|三菱UFJ国際投信
 トレンドフォロー戦略の占める割合は30%で、以下のような説明がなされています。
この戦略の目的は、「直近に良好な運用成績を記録した資産は、一定期間好調なパフォーマンスが継続する」という仮定を基に、過去の運用成績が良い資産の投資比率を上げていくことです。

 すなわち「過去の運用成績が良い資産の投資比率を上げていく」らしいです。

 そこで「eMAXIS バランス(波乗り型)」の前回分と今回分を比較してみました。

eMAXIS バランス(波乗り型)|三菱UFJ国際投信
 大きく変わったのは、国内株式と国内債券で、「国内債券→国内株式」と配分がシフトしています。
 
分類①今回②前回①-②
株式国内20.05%5.38%+14.67%
先進国5.59%4.16%+1.43%
新興国4.29%4.19%+0.1%
債券国内15.63%31.52%▲15.89%
先進国12.31%12.54%▲0.23%
新興国12.42%12.34%+0.08%
REIT国内12.46%12.74%▲0.28%
先進国12.67%12.49%+0.18%
短期金融資産4.58%4.63%▲0.05%

 確かに2015年10月以降、国内株式が好調でした。その影響で今回のような資金配分が行われたと思われますが、2016年に入ってから国内株式は絶不調です。トレンドに逆らっている気が…

 次回の資金配分にも注目したいです。



 インデックスファンド比較ランキング等の更新時に、収益率・リスク・相関関数についても最新データに更新しました。収益率等については、SMTインデックスシリーズ各投資信託の実績より算出しています。
 前月と比べてどのような変化があったのかを一覧表示します。今後の投資動向を判断する際など、参考にしていただければ幸いです。

収益率とリスク

収益率(幾何平均)

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式16.5%+1.27%
新興国株式11.2%+6%
国内株式10.55%▲2.4%
先進国債5.6%▲0.85%
新興国債5.14%+0.9%
国内債券1.7%▲0.05%
先進国REIT19.26%+0.81%
国内REIT14.69%▲3.05%

リスク(標準偏差)

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式19.06%▲0.3%
新興国株式22.59%+0.86%
国内株式17.8%▲0.01%
先進国債10.03%+0.74%
新興国債13.85%▲0.01%
国内債券1.5%+0.04%
先進国REIT21.54%+3.01%
国内REIT19.82%+0.73%


相関関数(相関係数)

先進国株式

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式10
新興国株式0.88▲0.01
国内株式0.76+0.01
先進国債0.67▲0.09
新興国債0.83+0.01
国内債券-0.220
先進国REIT0.81▲0.04
国内REIT0.4▲0.02

新興国株式

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式0.88▲0.01
新興国株式10
国内株式0.64▲0.02
先進国債0.59▲0.07
新興国債0.88▲0.02
国内債券-0.22▲0.04
先進国REIT0.71▲0.09
国内REIT0.37▲0.04

国内株式

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式0.76+0.01
新興国株式0.64▲0.02
国内株式10
先進国債0.53▲0.05
新興国債0.67+0.01
国内債券-0.2+0.02
先進国REIT0.61▲0.02
国内REIT0.59+0.01

先進国債

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式0.67▲0.09
新興国株式0.59▲0.07
国内株式0.53▲0.05
先進国債10
新興国債0.73▲0.04
国内債券-0.14+0.05
先進国REIT0.46▲0.22
国内REIT0.24▲0.08

新興国債

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式0.83+0.01
新興国株式0.88▲0.02
国内株式0.67+0.01
先進国債0.73▲0.04
新興国債10
国内債券-0.17▲0.03
先進国REIT0.74▲0.07
国内REIT0.39▲0.03

国内債券

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式-0.220
新興国株式-0.22▲0.04
国内株式-0.2+0.02
先進国債-0.14+0.05
新興国債-0.17▲0.03
国内債券10
先進国REIT-0.03+0.01
国内REIT0.21▲0.06

先進国REIT

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式0.81▲0.04
新興国株式0.71▲0.09
国内株式0.61▲0.02
先進国債0.46▲0.22
新興国債0.74▲0.07
国内債券-0.03+0.01
先進国REIT10
国内REIT0.38▲0.05

国内REIT

項目2015/12
前月比
(2015/11)
先進国株式0.4▲0.02
新興国株式0.37▲0.04
国内株式0.59+0.01
先進国債0.24▲0.08
新興国債0.39▲0.03
国内債券0.21▲0.06
先進国REIT0.38▲0.05
国内REIT10

関連情報

おすすめの資産運用情報

インデックスファンド比較ランキング

 最速資産運用 ma-bank.net 2024/03/08更新

ノーロードのインデックスファンドを信託報酬順にランキング比較。分散投資や長期運用に最適なインデックス投信を簡単シミュレーション。メリットやデメリット、ETFとの違い等。
世界分散インデックスファンド比較ランキング

 最速資産運用 ma-bank.net 2024/03/08更新

世界分散ファンド(ノーロードのインデックス投資信託)を信託報酬順にランキング比較。長期運用に最適なアセットアロケーションを簡単シミュレーション。分散投資やポートフォリオ、インデックスファンド、ETFの活用法。
フリーETF(上場投資信託)比較ランキング

 最速資産運用 ma-bank.net 2020/01/22更新

購入手数料が無料の「フリーETF」や「0 ETF」等を信託報酬順にランキング比較。分散投資や長期運用に最適なETF(上場投資信託)を簡単シミュレーション。メリットやデメリット、インデックスファンドとの違い等。

【関連タグ】投信 金融株式

[スポンサーリンク]

関連する資産運用ブログ記事 もっと見る


資産運用ブログ:タグ

資産運用ブログ:アーカイブ

このページを他の人に教える

 公式Twitterページ  公式facebookページ

ご意見ご要望をお聞かせ下さい

 過去のご意見ご要望については、ご意見ご要望&回答一覧で確認できます。よくある質問もお読み下さい。

利用規約をお読み下さい

 本サイトのご利用にあたっては利用規約を必ずお読み下さい。
 本サイトは断りがない限り「消費税込」で料金表示をしています(2019/10/01)

広告を募集しています

 本サイトでは掲載していただける広告を募集しております。詳しくは広告掲載をご覧ください。
厳選マネー情報
*投資利回り一括比較
投資額:
もしもの時にもらえるお金
資産運用お勧めベスト3
1.iDeCo(確定拠出年金)で無理なく賢く節税
2.FP1級おすすめ! QRコード決済(スマホアプリ決済)キャンペーン比較
3.FP1級おすすめ! 厳選ふるさと納税キャンペーン
最新ベスト10を見る
[スポンサーリンク]
人気ページ
1. 定期預金(1年以内)金利比較ランキング
2. 銀行格付け比較ランキング
3. 定期預金(2年~4年)金利比較ランキング
4. 保険会社比較ランキング(格付/売上/利益)
5. MVNO/格安SIM比較ランキング
人気ページを見る
[スポンサーリンク]
お勧めキャンペーン
残り6日! [お得]
ふるさと納税30%(最大44%)還元(アプリ限定。3/17~3/24)|さとふる
残り13日! [お得]
LYPプレミアム登録で1万円相当還元&3ヶ月無料(対象者限定。2/7~3/31)
残り13日! [お得]
dポイントへの交換で10%還元(3/1~3/31。提携先によって期間が異なることに注意)|ドットマネー・永久不滅ポイント等
終了日未定 [お得]
【追記あり】新規設定で1000円還元(おサイフケータイ&5000円以上チャージ限定)|TOYOTA Wallet
終了日未定 [お得]
年1%の3ヶ月もの定期預金(新規口座開設限定。2022年5月1日~)|SBI新生銀行
 マトリックストレーダー
残り13日! [金融株式]
*FX口座開設で1,000円を全員にキャッシュバック中
お勧めキャンペーンを見る

人気無料ソフト
1. 加算税・延滞税の計算
2. ふるさと納税の控除限度額計算ソフト
3. 株主優待クロス取引利回り計算
4. 保険返戻金の年利計算ソフト
5. 投資利回りランキング一括比較ツール
無料ソフト一覧を見る
[PR]期間限定!
楽天市場
新着ページ
03/18 SIMフリー格安スマホ比較ランキング
03/18 MVNO/格安SIM比較ランキング
03/17 FP1級おすすめ! 厳選ふるさと納税キャンペーン
03/15 ネット定期預金(1年以内)金利比較ランキング
03/15 定期預金(1年以内)金利比較ランキング
新着ページを見る
資産運用ブログ
2024/03/19更新
blog
BIC SIMのMNP契約で17000円相当還元(ギガプラン5GB以上&ビックカメラ店頭限定。3/1~3/31)
2024/03/19更新
blog
いわて銀河プラザで10%(最大1千円)割引(2500円以上決済限定。3/31まで)|au PAY
2024/03/19更新
blog
豊橋カルミアで10%(最大1千円)割引(2千円以上決済限定。3/31まで)|au PAY
2024/03/19更新
blog
Motorola edge 40が一括32800円・OPPO Reno9 Aが一括9780円!|MVNO同時購入で激安SIMフリースマホ(2024年3月)
2024/03/19更新
blog
電子書籍が25%(最大1千円)割引(メルマガ購読者限定。1冊からの購入でOK。新規登録は70%割引。3/18~3/19)|honto
資産運用ブログを見る
ライフプラン特集
節約/節税
老後/介護
お得/プチリッチ
結婚/子育て
マイホーム
アクセス数
今日:2,085uu
昨日:3,368uu
ページビュー
今日:7,870pv
昨日:14,300pv
最速資産運用法
1. ゴールを決める
2. 貯める
3. 殖やす
4. 守る
 

ページの先頭へ移動