ｅＭＡＸＩＳ バランスのトレンドフォロー戦略：収益率やリスク、相関関数の動向（2016年1月）

　インデックスファンド比較ランキングの更新作業をしている最中、「ｅＭＡＸＩＳ バランス（波乗り型）」の資産配分が大きく変わったことに気付きました。前月に比べて、国内株式の配分が大幅に増加したのです。

　このバランスファンドの最大の特徴は、機動的に資金を配分する「トレンドフォロー戦略」です。

emaxis.muam.jp/fund/251313.html

　トレンドフォロー戦略の占める割合は30％で、以下のような説明がなされています。
　すなわち「過去の運用成績が良い資産の投資比率を上げていく」らしいです。

　そこで「ｅＭＡＸＩＳ バランス（波乗り型）」の前回分と今回分を比較してみました。


　大きく変わったのは、国内株式と国内債券で、「国内債券→国内株式」と配分がシフトしています。
　

分類		①今回	②前回	①－②
株式	国内	20.05%	5.38%	＋14.67%
	先進国	5.59%	4.16%	＋1.43%
	新興国	4.29%	4.19%	＋0.1%
債券	国内	15.63%	31.52%	▲15.89%
	先進国	12.31%	12.54%	▲0.23%
	新興国	12.42%	12.34%	＋0.08%
REIT	国内	12.46%	12.74%	▲0.28%
	先進国	12.67%	12.49%	＋0.18%
短期金融資産		4.58%	4.63%	▲0.05%

　確かに2015年10月以降、国内株式が好調でした。その影響で今回のような資金配分が行われたと思われますが、2016年に入ってから国内株式は絶不調です。トレンドに逆らっている気が…

　次回の資金配分にも注目したいです。

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　インデックスファンド比較ランキング等の更新時に、収益率・リスク・相関関数についても最新データに更新しました。収益率等については、SMTインデックスシリーズ各投資信託の実績より算出しています。
　前月と比べてどのような変化があったのかを一覧表示します。今後の投資動向を判断する際など、参考にしていただければ幸いです。

収益率とリスク

相関関数(相関係数)

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