年利32%の外貨預金で損した話－２（損失と税金）

　
　先月大失敗した外貨預金の損失が確定しました。忘れてしまいたい出来事ではありますが、今後のこと（来年の所得税確定申告）もあるので、備忘的に取引の概要について書き残しておくことにしておきます。何せ、税金の扱いがややこしいので…
　

南アランド32％外貨預金の諸条件

　為替レートや年利、スワップ等については実際の数字を使っていますが、生々しい損失額を公開するのは気が引けるので、計算を分かりやすくするために、10,000南アランド（以下、ランドという）を外貨預金に預け入れたと仮定します。

住信SBIネット銀行

• 買い：1ランド8.67円（2017-01-13）
• 売り：1ランド8.39円（2017-02-13）
• 預金：10,000ランド
• 備考：年利32％・1ヶ月

DMM FX

• 売り：1ランド8.491円（2017-01-13）
• 買い：1ランド8.528円（2017-02-13）
• スワップ：▲10円/日
• 備考：レバレッジ5倍と仮定

　

住信SBIネット銀行で外貨預金

　住信SBIネット銀行の為替レートは1/13時点で1ランド8.67円なので、日本円に換算すると86,700円（＝10,000ランド×8.67円）となります。
　一ヶ月後、外貨預金は満期を迎えます。年利32％なので税引き後の受取利息は、

• 216ランド≒10,000ランド×32％÷365日×31日×0.79685

となります。元金と合わせると10,216ランド（＝10,000ランド＋216ランド）です。わずか1ヶ月で2％以上の利回りです。しかも税引き後ですから凄いですよね。

　ところが、日本円に戻すと様相は一変します。2/13時点の為替レートが1ランド8.39円なので、85,712円（≒10,216ランド×8.39円）となります。すなわち、

• ▲988円＝85,712円－86,700円

とマイナスに転落します。高金利の外貨預金は、為替コストも高いのです…
　

DMM FXで為替ヘッジ

　他方、外貨預金の為替リスクをヘッジするために、FXで南アランドを同量売っています。DMM FXの為替レートは1/13時点で1ランド8.491円なので、日本円に換算すると84,910円（＝10,000ランド×8.491円）となります。なお、投資額は、レバレッジ5倍なので16,982円（＝84,910円÷5）となります。
　一ヶ月後、外貨預金と同時決済します。1万通貨あたりのスワップポイントはマイナス10円なので、31日間のスワップは、マイナス310円（＝▲10円×31日）となります。
　南アランドを買い戻す為替レートが1ランド8.528円なので、85,528円（≒10,000ランド×8.528円）となります。すなわち、

• ▲928円＝84,910円－85,528円－310円

とマイナスになります。
　

南アランド32％外貨預金の利回り

　以上をまとめると以下の通りです。

• 投資額：103,682円＝86,700円(外貨預金)＋16,982円(FX)
• 損益額：▲1,916円＝▲988円(外貨預金)＋▲928円(FX)
• 利回り：▲1.84％＝▲1,916円÷103,682円
• 年利　：▲22.08％＝▲1.84％×12ヶ月

　わずか1ヶ月でマイナス1.84％の利回りです。年利換算するとマイナス22.08％という怖ろしい数値になります。自分の情けなさに、溜息しか出てきません。「年利32％」に釣られて、まんまと餌食になってしまった訳です。
　

南アランド32％外貨預金の損益と税金

　ところが、話はこれで終わりません。一連の取引は、税金（所得税）の扱いが非常に複雑なのです。

　損益を所得別に分解してみます。

1. 銀行(受取利息)：＋1,761円≒210ランド×8.39円（*税引き後）
2. 銀行(為替損益)：▲2,800円＝▲1,039円－1,761円
3. FX(先物損益)：▲918円

　注意しなければいけないのは、外貨預金の損益は1,039円のマイナスで、所得税においては受取利息（＋1,761円）と為替損益（▲2,800円）に分ける必要があることです。なお、受取利息については、どの時点の為替レートを使うかで変わってきます。

　上記所得は以下の通り分類されます。

1. 銀行(受取利息) → 利子所得(源泉分離課税)
2. 銀行(為替損益) → 雑所得(総合課税)
3. FX(先物損益) → 先物の雑所得(分離課税)

　上記1.は源泉分離課税なので申告不要です。
　上記2.については雑所得(総合課税)がある場合、また、上記3.については先物の雑所得(分離課税)がある場合、それぞれ損失額を控除できます。上記2.と上記3.は共に為替損益ですが、所得が異なります。分かりにくいので、個人的には同じ所得として扱ってほしいです…
　

追記（2017-03-21）

　リベンジ編を書きました。
　

追記（2018-02-16）

　さらに掘り下げて記事を書きました。
　

【関連タグ】FX 円預金 外貨預金 SBI 金融株式