損失限定の投信「あんしんスイッチ」が面白い
「あんしんスイッチ」の概要:アムンディ・ジャパンが取り扱う「SMBC・アムンディプロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)」の純資産総額が..
[本ページはプロモーションが含まれています]
「あんしんスイッチ」の概要:
アムンディ・ジャパンが取り扱う「SMBC・アムンディプロテクト&スイッチファンド(愛称:あんしんスイッチ)」の純資産総額が2,200億円を超えています。2017年7月28日に純資産総額613.18億円で開始したファンドなので、7ヶ月弱で1,500億円以上集めたことになります。アムンディプロテクトシリーズ | 投資信託 |アムンディ・ジャパン
www.amundi.co.jp/fund/focus/protect_series.html
「あんしんスイッチ」のコスト
「あんしんスイッチ」のコストは以下の通りです。- 販売手数料:0%(ノーロード)
- 解約手数料:0%
- 信託財産留保額:0%
- 運用管理費用:年1.4404%
- 信託報酬:年1.2204%
- 保証料:年0.22%
おすすめの資産運用記事
- つみたてNISA(2018年1月開始)について調べてみた
最速資産運用 ma-bank.net 2017/04/28更新
つみたてNISAが平成29年度税制改正において正式に決まりました。 「平成29年度税制改正」(平成29年4月発行)|財務省 www.mof.go.jp/tax_policy/publication/brochure/z...
損失が限定されるプロテクトラインとは?
「あんしんスイッチ」の最大の特徴はプロテクトラインにより、損失が限定されることです。基準価額がプロテクトラインまで下落した場合、ファンドは繰上償還されます。FXで言うところの強制ロスカット(損切りライン)が設定されている訳です。例えば、2/22時点の基準価額は9,927円ですが、プロテクトラインは9,000円なので、現時点において損失は最大9.3%(=(9,927円-9,000円)÷9,927円)に限定されます。
プロテクトラインの保証契約は保証銀行との間で締結されます。保証銀行に保証料(年0.22%)を支払うことで、プロテクトラインを確保するという訳です。
この仕組みは確かに安心ですね。
「あんしんスイッチ」の運用先
「あんしんスイッチ」の運用報告書で運用先を確認します。- 先進国株式:17.0%
- 新興国株式:1.0%
- 先進国債券:56.6%
- グローバル投資適格社債:30.1%
- 先進国国債:20.1%
- グローバルハイイールド社債:6.4%
- 新興国債券:2.6%
- 短期金融資産等:22.8%
「あんしんスイッチ」の期待収益率
運用先を見る限り、債券の保有割合が高い上に、短期金融資産等を一定割合保有していることもあり、収益はあまり期待できません。実際に試算したところ、「あんしんスイッチ」の期待収益率は年2.61%、リスクは年10.26%という結果になりました。各資産クラス(除.短期金融資産等)の割合に基づき、SMTインデックスシリーズの各投資信託の実績値を利用して試算しています。
運用管理費用(年1.4404%)や為替ヘッジのコストを加味すると、実際の期待収益率は更に下がりそうです。
期待収益率がさほど高くないわりに、リスク(基準価格の変動幅)が10%と結構高いので、残念ながら魅力的な投資商品とは言い難いです。
「あんしんスイッチ」の魅力
ただし、状況によっては物凄く魅力的な商品に化けます。その状況とは、基準価額がプロテクトライン(9,000円)に限りなく近づいた時です。例えば、基準価額が9,010円の時に購入すると、損失は0.1%(=(9,010円-9,000円)÷9,010円)に限定されます。販売時も解約時も手数料が不要なので、原則的にこれ以上の費用負担は発生しません。
更に「あんしんスイッチ」には、基準価額が上昇するとプロテクトラインも引き上げられ、一度上昇したプロテクトラインは基準価額が下落しても下がらないという特徴があります。
プロテクトラインの引上げ(スイッチ)は2段階に分かれます。
- 基準価額10,600円:プロテクトラインを10,000円に引上げ
- 基準価額11,111円:プロテクトラインは基準価額最高値の90%
例えば、基準価額9,010円で購入した後、基準価額が上昇し10,600円に到達すると、プロテクトラインは10,000円に引き上げられるので、利益10.9%(=(10,000円-9,010円)÷9,010円)以上が確定します。
損失が限定されるだけでなく、基準価額が上昇すると利益が確定するという仕組みは、非常に面白いと思います。
「あんしんスイッチ」の繰上償還
ファンドの繰上償還には注意が必要です。原則的に繰上償還されるのは基準価額がプロテクトラインまで下落したときですが、請求目論見書には以下のような例外が明記されています。
上記2.と3.が重要で、特に上記の「3. 保証銀行が破綻したとき」には、
基準価額や償還価額がプロテクトラインを下回る場合があります
と明記されています。信託報酬とは別枠で保証銀行に対して年0.22%の保証料を支払っているにもかかわらず、プロテクトラインを下回る可能性があるのです。と言うことなので、保証銀行の財務内容等が非常に重要になります。
保証銀行はクレディ・アグリコル・エス・エー(Credit Agricole S.A.)というフランスの銀行で、信用格付けは以下の通りです。
信用格付け機関 | 格付 |
---|---|
S&Pグローバル・レーティング (SP) | A |
ムーディーズ (MJ) | A1 |
フィッチレーティングス(FR) | A+ |
日本を代表する銀行の三井住友銀行と同等以上の格付けと言えるので、現時点で破綻リスクは限りなく少ないと考えていいでしょう。
三井住友銀行
【格付評点】84信用格付け機関 | 格付 |
---|---|
S&Pグローバル・レーティング (SP) | A |
ムーディーズ・ジャパン (MJ) | A1 |
日本格付研究所 (JCR) | AA |
格付投資情報センター (RI) | AA |
フィッチレーティングス (FR) | A- |
損失限定の投信「あんしんスイッチ」が面白い
保証銀行(クレディ・アグリコル・エス・エー)の信用性も高いですし、自分が「あんしんスイッチ」を購入するのであれば、上述の通り、基準価額がプロテクトライン付近まで下落したときです。そのようなチャンスはなかなか到来しないとは思いますが。ただし、期待収益率はあまり高くないので、実際に購入するかどうかは微妙なところです。
なお、販売会社は三井住友銀行とSMBC日興証券です。
おすすめの資産運用情報
- 投資信託とは
最速資産運用 ma-bank.net 2010/06/25更新
投資信託について。仕組みや選び方、ランキング、毎月分配型ファンド、エマージングファンド、ヘッジファンドなど。- インデックスファンド比較ランキング
最速資産運用 ma-bank.net 2024/03/08更新
ノーロードのインデックスファンドを信託報酬順にランキング比較。分散投資や長期運用に最適なインデックス投信を簡単シミュレーション。メリットやデメリット、ETFとの違い等。
[スポンサーリンク]
関連する資産運用ブログ記事 もっと見る
2024/01/12更新 世界的に全市場で絶好調(98%の投信が前月比で増加)|ノーロードファンド動向(2024年1月)
2023/12/11更新 先進国REIT・国内市場は好調&新興国は不調|ノーロードファンド動向(2023年12月)
2023/09/12更新 国内株式は絶好調&国内債券は3ヶ月連続不調|ノーロードファンド動向(2023年9月)
2023/08/24更新 非課税期間が無期限化される新しいNISA(2024年1月開始)について調べてみた
2023/11/09更新 先進国や新興国は好調&国内は苦戦|ノーロードファンド動向(2023年11月)
資産運用ブログ:タグ
おすすめキャンペーン 開催中キャンペーン|節約/節税|お得/プチリッチ|老後/介護|結婚/子育て|マイホーム|通信回線|軽量Win8タブレット|投資家マチヨが行く|投資家マチヨがレビュー|口座を開設してみた|iDeCo|マイナス金利の影響|クレジットカード|投信|FX|有価証券報告書を読んでみた|ローン|国債/社債|円預金|信用格付け|学資保険/個人年金保険|ふるさと納税|書評|外貨預金|楽天|Tポイント|LINE|JNB|nanaco/セブン|Ponta|ドコモ/dポイント|Amazon|au/KDDI|メルカリ/メルペイ|イオン/WAON|SBI|Yahoo!/PayPay|ファミマ/FamiPay|資格取得|POSA|新型コロナ|お得技|マイナポイント|GoTo|家電量販店|コンビニ|ドラッグストア|スーパーマーケット|本/電子書籍|出前/テイクアウト|リクルート|地域通貨|テレワーク|FP1級の視点|SOHO|旅/交通|クレカ積立|NISA|Vポイント|月末キャンペーン|資産運用全般|金融株式|不動産|保険年金|会社経営|税金相続|節約お得|資産運用方法
資産運用ブログ:アーカイブ
[2024年]
1月(325) 2月(325) 3月(394)[2023年]
1月(259) 2月(298) 3月(322) 4月(263) 5月(243) 6月(281) 7月(284) 8月(309) 9月(306) 10月(320) 11月(326) 12月(422)[2022年]
1月(216) 2月(292) 3月(279) 4月(172) 5月(217) 6月(239) 7月(258) 8月(261) 9月(257) 10月(296) 11月(322) 12月(356)[2021年]
1月(184) 2月(210) 3月(337) 4月(181) 5月(175) 6月(207) 7月(243) 8月(218) 9月(235) 10月(208) 11月(258) 12月(323)[2020年]
1月(83) 2月(103) 3月(97) 4月(102) 5月(100) 6月(93) 7月(95) 8月(136) 9月(166) 10月(194) 11月(239) 12月(261)[2019年]
1月(39) 2月(40) 3月(54) 4月(51) 5月(49) 6月(43) 7月(46) 8月(53) 9月(58) 10月(52) 11月(61) 12月(104)[2018年]
1月(24) 2月(28) 3月(37) 4月(24) 5月(33) 6月(26) 7月(30) 8月(35) 9月(33) 10月(42) 11月(54) 12月(60)[2017年]
1月(17) 2月(20) 3月(28) 4月(24) 5月(17) 6月(21) 7月(19) 8月(35) 9月(30) 10月(32) 11月(33) 12月(38)[2016年]
1月(18) 2月(19) 3月(21) 4月(28) 5月(18) 6月(23) 7月(21) 8月(23) 9月(20) 10月(25) 11月(23) 12月(25)[2015年]
1月(8) 2月(11) 3月(10) 4月(11) 5月(7) 6月(16) 7月(16) 8月(22) 9月(23) 10月(18) 11月(16) 12月(18)[2014年]
1月(3) 2月(3) 3月(3) 4月(7) 5月(4) 7月(4) 8月(2) 9月(2) 10月(12) 11月(9) 12月(13)[2013年]
2月(3) 3月(6) 4月(1) 5月(2) 7月(1) 8月(2) 9月(2) 10月(3) 11月(7) 12月(12)このページを他の人に教える
ご意見ご要望をお聞かせ下さい
過去のご意見ご要望については、ご意見ご要望&回答一覧で確認できます。よくある質問もお読み下さい。利用規約をお読み下さい
本サイトのご利用にあたっては利用規約を必ずお読み下さい。本サイトは断りがない限り「消費税込」で料金表示をしています。(2019/10/01)
広告を募集しています
本サイトでは掲載していただける広告を募集しております。詳しくは広告掲載をご覧ください。- 厳選マネー情報
- *投資利回り一括比較もしもの時にもらえるお金
- 資産運用お勧めベスト3
- 1.iDeCo(確定拠出年金)で無理なく賢く節税
- 2.FP1級おすすめ! QRコード決済(スマホアプリ決済)キャンペーン比較
- 3.FP1級おすすめ! 厳選ふるさと納税キャンペーン
- 最新ベスト10を見る
[スポンサーリンク]
- 人気ページ
- 1. 定期預金(1年以内)金利比較ランキング
- 2. 銀行格付け比較ランキング
- 3. 定期預金(2年~4年)金利比較ランキング
- 4. 保険会社比較ランキング(格付/売上/利益)
- 5. 個人向け国債キャッシュバック比較ランキング
- 人気ページを見る
- [スポンサーリンク]
- お勧めキャンペーン
- 残り3日! [お得]
LYPプレミアム登録で1万円相当還元&3ヶ月無料(対象者限定。2/7~3/31) - 残り3日! [お得]
dポイントへの交換で10%還元(3/1~3/31。提携先によって期間が異なることに注意)|ドットマネー・永久不滅ポイント等 - 残り3日! [お得]
【追記あり】新規設定で1000円還元(おサイフケータイ&5000円以上チャージ限定。2020年4月6日~2024年3月31日)|TOYOTA Wallet - 終了日未定 [お得]
年1%の3ヶ月もの定期預金(新規口座開設限定。2022年5月1日~)|SBI新生銀行 - 終了日未定 [お得]
年1%の3ヶ月もの定期預金(SBI証券との連携等の要件あり。2023年4月3日~)|SBI新生銀行 - マトリックストレーダー 残り3日! [金融株式]*FX口座開設で1,000円を全員にキャッシュバック中
- 楽天カード 残り11日! [金融株式]*最大11,000円相当をプレゼント中
- お勧めキャンペーンを見る
- 人気無料ソフト
- 1. 加算税・延滞税の計算
- 2. ふるさと納税の控除限度額計算ソフト
- 3. 株主優待クロス取引利回り計算
- 4. 投資利回りランキング一括比較ツール
- 5. FXロスカット損益スワップ一括計算ソフト
- 無料ソフト一覧を見る
- [PR]期間限定!
- 新着ページ
- 03/27 FP1級おすすめ! 厳選ふるさと納税キャンペーン
- 03/22 インターネット回線(光・モバイル・WiMAX・地域BWA)比較ランキング
- 03/21 無料・格安オンラインストレージ比較ランキング
- 03/19 格安WindowsVPS比較ランキング
- 03/19 格安マネージドサーバ比較ランキング
- 新着ページを見る
- 資産運用ブログ
- 2024/03/29更新
Amazonで最大10%(5千円相当)還元(1万円以上購入限定。パソコン・PCソフト購入が特にお得。3/29~4/1) - 2024/03/29更新
キリン堂で15%割引(1千円以上購入&商品1点限定。3/31まで)|LINEクーポン - 2024/03/29更新
セイムス(富士薬品ドラッグストアグループ)で15%割引(商品1点限定。3/31まで)|LINEクーポン - 2024/03/29更新
アトレ等で500円相当還元(5400円以上JRE CARD決済限定。3/29~3/31)|JRE POINT - 2024/03/29更新
ふるさと納税で8%(最大10.5%)還元(ビューカード決済が特にお得。3/29~3/31)|JRE MALLふるさと納税 - 資産運用ブログを見る
- ライフプラン特集
- アクセス数
- 今日:2,408uu
昨日:2,926uu - ページビュー
- 今日:9,310pv
昨日:10,444pv - 最速資産運用法