デービッド・チルトン「金持ちの床屋さん」式シンプル投資法

　先日、久しぶりに実用的だと感じる本を読みました。「金持ちの床屋さん」（デービッド・チルトン）というファイナンシャル・プランニングに関する本です。

　自分なりに把握したこの本のエッセンスは以下の通りです。

1. 収入の10％を天引きして自動積立。
2. 上記1.をノーロードのインデックスファンドに分散投資。
3. 必要なものと欲しいものを区別する。
4. 資産負債の棚卸をする→遺言書の作成（公証人）
5. 生命保険を選択する際は必要最小限。
6. 税負担が軽くなる借金（税額控除や経費計上）。

 金持ちの床屋さん

価　格:税込7630円
著　者:デービッド・チルトン
出版者:主婦の友社
出版日:2007-10-30
備　考: P.192

　以下、この本の内容をベースに自分なりのアレンジを加えて、「金持ちの床屋さん」式シンプル投資法を解説します。

1. 収入の10％を天引きして自動積立。

　予算を立てて余った分を貯蓄/投資するのではなく、最初に決まった額を天引きすることの大切さを強調しています。
　確かにやり始めの頃は苦痛に感じますし、やりくりも大変だと思いますが、じきに慣れてきます。これは所得税や社会保険を天引きすることにより、痛税感を和らげるのと同等です。なければないなりに、やりくりできるものです。

　ここで重要なのは「10％」という数字です。収入の20％や30％にすれば、運用額も増えますが、その反面、自由に使えるお金が減ります。お金を自由に使えなくなると我慢度合いが増すので、長期間に渡って積立を継続することが困難になります。
　そこで、まずは10％から始め、生活費や教育費、住宅ローン等とのバランスを考えながら、必要に応じて無理なく増やしていくことをお勧めします。

2. 上記1.をノーロードのインデックスファンドに分散投資。

　この本では天引き分を貯蓄ではなく、主に「手数料の安い投資信託」に投資することを勧めています。貯蓄でなく投資なのは、貯蓄ではリターンが少なく、十分な複利効果を得られないからです。また、株式投資を勧めないのは、会社の財務や将来性などを分析することが難しいですし、倒産する可能性もあるからです。
　その点、投資信託であれば、それなりのリターンが期待できるので、ある程度の複利効果も期待できます（一般的に価格変動が激しいので、過大な期待は禁物ですが）。また、運用をプロに任せることができるし、紙くずになるリスクもありません。ただし、早期償還されて損する可能性はあります。

　ただし、自分ならば「手数料の安い投資信託」ではなく、

1. ノーロード（手数料無料）＆信託報酬格安の
2. インデックスファンドに
3. 分散投資

します。
　最近ではノーロードのインデックスファンドが数多く取り扱われるようになりました。また、分散投資については、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）等の投資方針を参考にしたり、手軽にやるならば世界分散ファンドを利用したりすればＯＫです。
　なお、この本では投資信託の期待収益率を年15％として複利計算していますが、多大なリスクを取る必要があるので、目標を達成するのはとても困難だと思います。現実的に考えるのであれば、期待収益率が年5%前後のノーロード世界分散ファンドに投資するのが無難かと思われます。

　リタイア後の生活を支えるために、この本では401K(確定拠出年金)の活用を勧めています。投資先の大半は投資信託で、ノーロードのインデックスファンドを選択できるケースが多い上に、税制的にも優遇されています

3. 必要なものと欲しいものを区別する。

　効率的な資産運用をするには、「必要なもの」と「欲しいもの」は明確に区別することが大切です。
　必要なものとは、食費や住居費、教育費等のうち最低限必要とされるものです。欲しいものとは、それ以外のもので、仮になかったとしても生活に重大な支障をきたすことはありません。ですが、欲しいものを我慢しすぎると、生活に潤いがなくなります。それでは、楽しく生きていくことが難しくなりますし、たいていの人は我慢できずに欲しいものも購入してしまいます。
　ライフプランを作成する際には、必要なものだけを積み重ねるのではなく、欲しいものも入れるべきです。

4. 資産負債の棚卸をする→遺言書の作成（公証人）

　この本では、公証人の立会いのもと、遺言書を作成することを勧めています。自分の死後、残された人への分配方法を事前に決めておくことの大切さを説いています。
　個人的には、必ずしも遺言書が必要だとは考えません。もちろん遺言書があれば揉め事は減りますが、相応の手間やコストがかかります。莫大な財産を所有している場合など、遺言書はあった方がいいと思いますが、一般的な場合、費用対効果を考えると、遺言書はなくても構わないと思います。

　遺言書よりも、その前段階でリストアップする必要のある資産負債の棚卸（財産目録）の方が重要だと思います。
　現状を正しく認識することは大切なので、可能であれば月1回のペースで財産目録を作成することをお勧めします。

5. 生命保険を選択する際は必要最小限。

　一般的に生命保険は長期間にわたって保険料を払い込むので、高い買い物となります。それゆえ、不要な保険を契約しないのは鉄則と言えます。

　独身の場合、生命保険に入る必要性が非常に乏しい反面、子育て世代では多くの場合、生命保険が必要です。なお、この本では、相対的に掛金が安い定期保険が推奨されています。

　生命保険を選択する際、遺族の生活費だけでなく、社会保障でどれぐらい給付されるのかを把握しておくこともお勧めします。

6. 税負担が軽くなる借金（税額控除や経費計上）。

　原則的に、借金と投資を両立させてはいけません。例えば、消費者金融ローンを抱えつつ、株式や投資信託等に投資するのは危険です。この場合、消費者金融ローンを完済してから、株式等に投資すべきです。

　ただし例外もあります。税負担が軽くなる借金は積極的に取り組む価値があります。
　マイホームであれば住宅ローン減税があるだけでなく、補助金が出るケースもあるので、事前にチェックしておくことをお勧めします。

　不動産賃貸をする場合、不動産所得において借入利息が経費計上可能です（一部は経費計上不可）。個人であれば経費計上できないケースが多々あるので、法人を利用して借金することも一方策です。

　このほか、やりくりすることの大切さやマイホーム購入時の注意点など、シンプルながらも実用的なアドバイスが満載です。
　今から10年近く前に出版された本ですが、今でも利用価値が十分あります。資産運用の本質は変わらないのでしょうね。

 金持ちの床屋さん

価　格:税込7630円
著　者:デービッド・チルトン
出版者:主婦の友社
出版日:2007-10-30
備　考: P.192

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