常識を疑うと投資スキルがアップする|角川総一「金融データに強くなる 投資スキルアップ講座」
一般的な金融常識として、例えば以下のようなものがあります。安いときに買って高いときに売る。毎月分配型ファンドは買ってはいけない。業績が良くPER(株..
[本ページはプロモーションが含まれています]
一般的な金融常識として、例えば以下のようなものがあります。
- 安いときに買って高いときに売る。
- 毎月分配型ファンドは買ってはいけない。
- 業績が良くPER(株価収益率)が低い株式に投資する。
例えば、以下のような記述があります。
金利は長期の方が高いという常識を疑う(P.16)
資金の拘束期間が長くなるので、一般的に長期の方が金利は高くなります。ところが、例外があります。
例えば、金融機関が取り扱う1週間定期や3ヶ月定期などの高金利キャンペーン商品です。新規口座開設者限定などの制約はありますが、短期の方が金利が高いという事実に変わりありません。
また、FXのスワップ金利は、外貨預金の金利より高いことが多く、しかも金利を毎日受け取ることができます。FX買い(レバレッジ1倍)と外貨預金は、同等の効果がある外貨建て商品ですが、短期であるFXの方が金利が高くなります。
おすすめの資産運用記事
- 外貨預金5つのデメリットと活用方法
最速資産運用 ma-bank.net 2017/05/23更新
定期預金の金利があまりにも低いこともあり、外貨預金の金利の高さが際立ちます。特にキャンペーンでは信じられないくらい高い金利となっています。高金利に惹かれて外貨預金に預入れる場合..
もちろん、短期の方が金利が高くなるには相応の理由があるのですが、その理由(リスク)をしっかりと理解できれば、このような絶好の機会を利用しない手はありません。
円高はドルだけかもしれない。他の通貨では円安になっている可能性がある。複眼的に考える。(P.26)
外国為替では「円高のときに円を買って円安のときに円を売る」ことで利益を得ることができます。
多くの場合、円高円安については米ドルとの関係で語られますが、世の中にはユーロやポンド、豪ドルなど、たくさんの通貨があります。また、円との関係だけでなく、ドルとユーロ、ドルとポンドといったクロス通貨(クロスカレンシー)取引も検討したいものです。
一般的にインフレ率と金利には相関関係があるようで、物価が上昇すると金利も上昇します。それゆえ、定期預金がインフレリスクに対応できないとは一概に言えない、というのが筆者の考えです。確かに、株式や不動産に比べると、インフレリスクは高いと思われますが、その通りかもしれません。ただ、感覚的に受け付けない考え方なんですよね…
毎月分配型の外債ファンドは確かに効率的な投資方法ではないかもしれないが、例えば老年者にとっては非常にありがたい商品である。定期的に取り崩して行くことを希望する人が多いからである。よって、人によっては最適な商品とも言える。(P.86)
この考え方ですが、自分にとっては目から鱗が落ちる思いでした。
確かに、毎月分配型ファンドは再投資せずに分配されるので、長期投資の場合、複利効果が働かずパフォーマンスは悪くなります。また、毎月分配を優先するので、元本割れしてまで分配するファンドも存在します。
ですが、世の中、長期投資を望んでいる人ばかりではありません。毎月分配金を受け取って、年金の足し、あるいは孫への小遣いに使いたいなど、人それぞれの目的があります。
アノマリー効果を最大限に享受するためには、「小型株」でかつ「低 PER」、 さらには「高配当利回り」を満たす銘柄だけで「1月だけ」運用するファンドが最も収益率が高いということになる(P.108)
合理的に説明できないけれども、経験則として有用な「アノマリー効果」という考え方は面白いです。株式市場においては、この他のアノマリー効果として「10月に買って4月に売る」というのがあるらしいです。
株式投資においては様々な理論がありますが、絶対的な正解はありません。理論より経験則の方が優れている可能性を否定することはできず、実際のところ、経験則に従った方が勝率は高くなるんですよね。
最後に、「安いときに買って高いときに売る」という金融常識について検討してみます。
日本株式であればその通りなのですが、外国株式の場合、為替の影響を強く受けるので当てはまりません。外国株式の株価が上がっても、円高がそれ以上に進めば損失を被ります。逆に、外国株式の株価が下がっても、円安がそれ以上に進めば利益を得ます。必ずしも「安いときに買って高いときに売る」のが正解ではなくなります。
また、日本円ではなく米ドルやユーロなどの他国通貨を基準に考えると、今までとは異なる風景が見えてきます。為替レート次第では、日本株式も「安いときに買って高いときに売る」が正しいとは限らなくなるのです。
常識を疑うことで、それまで見えていた風景が崩れることがあります。特に、金融機関(売り手)寄りの常識については、ひとまず疑うことをお勧めします。その先には投資スキルアップが待っているかもしれません。
[スポンサーリンク]
関連する資産運用ブログ記事 もっと見る
2016/09/21更新 橘玲「大震災の後で人生について語るということ」を読んで感じたこと(主に人的資本)
2016/09/20更新 橘玲「大震災の後で人生について語るということ」を読んで感じたこと(主に住宅関連)
2015/12/21更新 小さく賭け続けることの大切さ|ピーター・シムズ「小さく賭けろ! 世界を変えた人と組織の成功の秘密」
2015/11/25更新 松岡真宏「時間資本主義の到来」をビジネスに生かしたい
2017/06/30更新 お金に困らない生き方|泉正人「一生お金に困らない3つの力」
2016/08/09更新 デービッド・チルトン「金持ちの床屋さん」式シンプル投資法
2017/09/30更新 日本が観光立国する日|デービット・アトキンソン「新・観光立国論」
2015/07/23更新 異分野の交差点にビジネスチャンスあり|フランス・ヨハンソン「メディチ・インパクト」
資産運用ブログ:タグ
おすすめキャンペーン 開催中キャンペーン|節約/節税|お得/プチリッチ|老後/介護|結婚/子育て|マイホーム|通信回線|軽量Win8タブレット|投資家マチヨが行く|投資家マチヨがレビュー|口座を開設してみた|iDeCo|マイナス金利の影響|クレジットカード|投信|FX|有価証券報告書を読んでみた|ローン|国債/社債|円預金|信用格付け|学資保険/個人年金保険|ふるさと納税|書評|外貨預金|楽天|Tポイント|LINE|JNB|nanaco/セブン|Ponta|ドコモ/dポイント|Amazon|au/KDDI|メルカリ/メルペイ|イオン/WAON|SBI|Yahoo!/PayPay|ファミマ/FamiPay|資格取得|POSA|新型コロナ|お得技|マイナポイント|GoTo|家電量販店|コンビニ|ドラッグストア|スーパーマーケット|本/電子書籍|出前/テイクアウト|リクルート|地域通貨|テレワーク|FP1級の視点|SOHO|旅/交通|クレカ積立|NISA|Vポイント|月末キャンペーン|資産運用全般|金融株式|不動産|保険年金|会社経営|税金相続|節約お得|資産運用方法
資産運用ブログ:アーカイブ
[2024年]
1月(325) 2月(325) 3月(401) 4月(299)[2023年]
1月(259) 2月(298) 3月(322) 4月(262) 5月(243) 6月(281) 7月(284) 8月(309) 9月(305) 10月(320) 11月(326) 12月(422)[2022年]
1月(216) 2月(292) 3月(279) 4月(172) 5月(217) 6月(239) 7月(258) 8月(261) 9月(257) 10月(296) 11月(322) 12月(356)[2021年]
1月(184) 2月(210) 3月(337) 4月(181) 5月(174) 6月(207) 7月(243) 8月(218) 9月(235) 10月(208) 11月(258) 12月(323)[2020年]
1月(83) 2月(103) 3月(97) 4月(102) 5月(100) 6月(93) 7月(95) 8月(136) 9月(166) 10月(194) 11月(239) 12月(261)[2019年]
1月(39) 2月(40) 3月(54) 4月(51) 5月(49) 6月(43) 7月(46) 8月(53) 9月(58) 10月(52) 11月(61) 12月(104)[2018年]
1月(24) 2月(28) 3月(37) 4月(24) 5月(33) 6月(26) 7月(30) 8月(35) 9月(33) 10月(42) 11月(54) 12月(60)[2017年]
1月(17) 2月(20) 3月(28) 4月(24) 5月(17) 6月(21) 7月(19) 8月(35) 9月(30) 10月(32) 11月(33) 12月(38)[2016年]
1月(18) 2月(19) 3月(21) 4月(28) 5月(18) 6月(23) 7月(21) 8月(23) 9月(20) 10月(25) 11月(23) 12月(25)[2015年]
1月(8) 2月(11) 3月(10) 4月(11) 5月(7) 6月(16) 7月(16) 8月(22) 9月(23) 10月(18) 11月(16) 12月(18)[2014年]
1月(3) 2月(3) 3月(3) 4月(7) 5月(4) 7月(4) 8月(2) 9月(2) 10月(12) 11月(9) 12月(13)[2013年]
2月(3) 3月(6) 4月(1) 5月(2) 7月(1) 8月(2) 9月(2) 10月(3) 11月(7) 12月(12)このページを他の人に教える
ご意見ご要望をお聞かせ下さい
過去のご意見ご要望については、ご意見ご要望&回答一覧で確認できます。よくある質問もお読み下さい。利用規約をお読み下さい
本サイトのご利用にあたっては利用規約を必ずお読み下さい。本サイトは断りがない限り「消費税込」で料金表示をしています。(2019/10/01)
広告を募集しています
本サイトでは掲載していただける広告を募集しております。詳しくは広告掲載をご覧ください。- 厳選マネー情報
- *投資利回り一括比較もしもの時にもらえるお金
- 資産運用お勧めベスト3
- 1.iDeCo(確定拠出年金)で無理なく賢く節税
- 2.FP1級おすすめ! QRコード決済(スマホアプリ決済)キャンペーン比較
- 3.FP1級おすすめ! 厳選ふるさと納税キャンペーン
- 最新ベスト10を見る
[スポンサーリンク]
- 人気ページ
- 1. 定期預金(1年以内)金利比較ランキング
- 2. 銀行格付け比較ランキング
- 3. 定期預金(2年~4年)金利比較ランキング
- 4. 保険会社比較ランキング(格付/売上/利益)
- 5. 外貨預金(6ヶ月~1年)金利比較ランキング
- 人気ページを見る
- [スポンサーリンク]
- お勧めキャンペーン
- 残り5日! [お得]
メガバンク新規口座開設で6千円相当還元(Oliveアカウント&5万円以上入金限定。3/8~4/30)|三井住友銀行 - 残り15日! [お得]
年1%の3ヶ月もの定期預金(預入額500万円&店頭限定。4/1~5/10)|三井住友信託銀行 - 終了日未定 [お得]
年1%の3ヶ月もの定期預金(新規口座開設限定。2022年5月1日~)|SBI新生銀行 - 終了日未定 [お得]
Google Play ギフトコード・PS Storeチケット等購入で10%(最大:月5000円相当)還元(2023年6月23日~)|セゾンゲーミングカードDigital - 終了日未定 [お得]
【追記あり】セブン・ローソン・マクドナルド・モス・サイゼリヤ・すき家・ガスト・ドトール等で7%還元(スマホのタッチ決済限定。2023年7月1日~)|三井住友カード - Dropbox Plus 3年版 残り4日! [節約お得]*通常より5,500円割引
- マトリックストレーダー 残り5日! [金融株式]*FX口座開設で1,000円を全員にキャッシュバック中
- お勧めキャンペーンを見る
- 人気無料ソフト
- 1. 加算税・延滞税の計算
- 2. ふるさと納税の控除限度額計算ソフト
- 3. 保険返戻金の年利計算ソフト
- 4. 株主優待クロス取引利回り計算
- 5. FXロスカット損益スワップ一括計算ソフト
- 無料ソフト一覧を見る
- [PR]期間限定!
- 新着ページ
- 04/25 FP1級おすすめ! 厳選ふるさと納税キャンペーン
- 04/23 インターネット回線(光・モバイル・WiMAX・地域BWA)比較ランキング
- 04/19 無料・格安オンラインストレージ比較ランキング
- 04/18 格安WindowsVPS比較ランキング
- 04/17 格安マネージドサーバ比較ランキング
- 新着ページを見る
- 資産運用ブログ
- 2024/04/26更新
Apple Accountチャージで10%(最大5千円相当)還元(5千円以上チャージ限定。4/22~5/5)|セブン-イレブン - 2024/04/26更新
衣料用洗剤購入で10%還元(イオンカード限定。4/26~4/29)|イオン - 2024/04/26更新
タワーレコードで15%(最大20%)還元(1万円以上決済は特にお得。4/26~4/28)|dポイント - 2024/04/26更新
ユニリーバ商品購入で30円(最大1200円)相当還元(500円以上購入限定。3千円以上購入が特にお得。4/1~4/30)|ウエルシア薬局 - 2024/04/26更新
ライオンのキレイキレイ・hadakara・Ban購入で200円(最大400円)相当還元(1千円以上&2点以上購入限定。4/1~4/30)|ウエルシア薬局 - 資産運用ブログを見る
- ライフプラン特集
- アクセス数
- 今日:2,267uu
昨日:2,601uu - ページビュー
- 今日:10,792pv
昨日:13,707pv - 最速資産運用法